Németbánya Veszprém megyében, Pápától dél-keletre, a pápai kistérségben, az Északi-Bakonyban helyezkedik el. Területét keletről Bakonybél, északról Nagytevel, nyugatról Bakonyjákó, dél-nyugatról Farkasgyepű, délről Csehbánya határolja.
Fekvését a körben szegélyező hegyek, nyugatról szántóföldek határozzák meg. A település a Bittva-patak folyása mentén, hosszan kiépülve jött létre. A legutóbbi években három új utcát alakítottak ki az új családok letelepedése érdekében. Itt kívánják létrehozni kis arborétumukat, és egy idősek lakóparkját is. A falu a tengerszint feletti 300 és 360 méter magasságon terül el.

Ebből ered, hogy éghajlata a bakonyi átlagnál alacsonyabb hőmérsékletű, páradús, a környező magaslatok miatt azonban szélvédett. Az évi középhőmérséklet 8-9 'C, a csapadék 750-800 mm. A környező hegyek 400, 450, 500 méter magasak. Kellemes kirándulási lehetőségeket tartogatnak az ide látogatóknak. A községen is áthalad az Országos Kéktúra turista útvonal, ami több bakonyi településsel is összeköti. A turisták által kedvelt kirándulóhely a Pisztrángos-tó és számos további turista útvonal.
A településen átlagosan száz fő él. Lakóházainak száma 62, ebből 20 ház üdülőként funkcionál. Az ország egész területéről felkeresik csendje és tiszta, gyógyító levegője miatt.

A magyar emberek emlékeiben a Bakony-vidék és az erdőrengeteg összetartozó fogalmak. A Bakony elnevezése a bükkösöktől eredeztethető: "Bukk-hony" "Bakony" (bükkös erdők hona). Ma a vidék mintegy 30 százalékát borítják erdők, amivel még mindig Magyarország legerdősültebb tájai közé tartozik.

Az erdős területek 90%-a állami tulajdon és a Bakonyerdő Erdészeti és Faipari Zrt. gondozásában vannak. Vadászati és erdészeti szempontból ezért ennek a vállalatnak a tevékenysége a meghatározó Németbányán is. A területen jellemző és vadászható fajok: gímszarvas, őz, dámszarvas, muflon, vaddisznó.

A település legújabb korának másik hangsúlyos része a bányászat. Az iharkúti lelőhely kiaknázása 1974-ben kezdődött, és még részben napjainkban is tart. Ez a tevékenység Németbánya közigazgatási területét is érinti. A nagy kiterjedésű külszíni bányászatnak maga Iharkút község is áldozatul esett.  A 2,57 km2 területű bányatelek területéről 27 különálló bauxittelepből 1974 óta 6,2 millió tonna bauxitot termeltek ki.

Ehhez közel 28 millió m3 meddőanyagot kellett megmozgatni. A letermelt terület rekultivációja a befejezéshez közeledik. A lelőhelyen lévő, ipari minőségű, kitermelhető ásványvagyont mélyműveléssel szándékoznak kitermelni. A munkálatok során 2000-ben fiatal geológus kutatók 85 millió éves fosszíliákat találtak. Azóta 24 különböző gerinces állatfaj maradványait azonosították.

A dinoszauruszok között több világviszonylatban is egyedülálló faj található: Hungarosaurusz, Bakonydraco. A lelőhelyet szakmai értéke szerint az első öt Európai lelőhely között említik. A tulajdonos MAL Zrt. kinyilvánította azon szándékát, hogy a bányászati tevékenység befejezésével részt vesz a lelőhely földtani értékének megóvásában, turisztikai célú kiépítésében és a későbbi Dino-park, mint országosan is egyedülálló attrakció létrehozásában.
A kialakuló Bakony-Balaton Geopark egyik leendő kiemelt helyszíne és bemutatóközpontjaként szerepel a Dino-park a tervekben. Minden bizonnyal ez lesz Németbánya legnagyobb turisztikai látnivalója és egyben a szolgáltatások fejlesztése révén legmeghatározóbb gazdasági szereplője a jövőben.